투자는 'Timing'이 아닌 'Time’이다

장기적으로 꾸준히 ETF에 투자해

경제적으로 안정된 미래를 준비하자!

투자의 목적은 제각각 다르다. 하지만 대부분 그 목적에는 공통점이 있다. 바로 궁극적인 투자의 목적이 경제적으로 안정된 미래를 지향한다는 점이다. 내 아이를 위한 투자라고 해도 결국 '경제적으로 안정되고 풍요로운 아이의 미래 준비'가 목표다. 이 책의 저자는 경제적으로 안정된 미래를 목표로 하는 투자자에게 ETF 투자를 권한다.

ETF 상품 분야에서 최고의 애널리스트로 꼽히는 저자는 경제적으로 안정적인 미래를 준비한다면 각자의 ETF 포트폴리오를 만들어야 한다고 말한다. 그래서 이 책에 매크로 분석법, 산업 전망, 경제 상황에 대한 변화 탐지법 등을 자세히 설명했다. 그리고 각자의 투자 성향과 상황에서 포트폴리오에 어떤 ETF를 어떤 비중으로 담아야 하는지를 설명했다.

즉 이 책은 단순히 ETF 개념만을 담지 않았다. 이미 선진국으로 잘 알려진 미국, 일본뿐만 아니라 신흥국, 미래를 선도할 유망 산업 등 국제 정세, 경제, 산업을 분석하고 예측한 내용을 담았다.

ETF는 21세기 최고의 금융상품임이 이미 증명된 만큼, 이 책으로 나만의 ETF 포트폴리오를 만들어 인생을 설계하기를 바란다.

복잡한 투자시장에서 ETF 투자로 

어떻게 안정적인 수익을

창출할 수 있을까?

보통 ETF 투자는 상대적으로 변동성이 낮고 장기투자에 적합하다고 한다. 그 이유는 대다수의 ETF가 10~30개 이상의 종목을 보유하고 있고, 국내 기준 한 종목의 비중이 30%를 차지할 수 없기 때문이다. 그러므로 새로운 기술의 등장으로 누가 승자가 될지 알 수 없을 때 ETF로 여러 우승 후보에 동시에 투자할 수 있고, 특정 산업이 투자시장에서 좋지 않을 때 유독 한 종목만 과도하게 하락해 생기는 손실을 어느 정도 막을 수 있기 때문에 ‘분산투자’ 효과를 누릴 수 있다.

장기투자에 적합하다는 이유도 결국 낮은 변동성 때문이다. 대부분의 ETF는 특정 종목이 아닌 '지수'에 투자하는 패시브 투자 방식이다. S&P 다우존스지수사에 따르면 2001년 이후 평균적으로 S&P500의 연간 수익률을 넘어선 미국 대형주 액티브펀드는 35%에 불과하다. 그만큼 장기투자할 때 지수 투자를 이기는 종목 투자는 없다. 투자의 귀재 워런 버핏조차 유서에 “내가 죽으면 전 재산의 90%는 S&P500을 추종하는 인덱스펀드에, 10%는 채권에 투자하라”라고 적었다고 한다. 자본주의가 사회의 근간이고 경쟁력 있는 기업들이 경제를 떠받치고 있는 미국만 봐도, S&P500은 지속적으로 우상향했다. 물론 경제는 호황과 불황 사이클을 반복하지만, 장기투자를 하게 되면 이러한 변동성을 줄여 투자 수익을 극대화할 수 있다.

예상치 못한 여러 변수가 있고 투자 상품이 워낙 복잡해 어떻게 투자해야 할지 갈피를 잡기 힘들다면, ETF를 선택하자. 안정적으로도 충분히 만족스러운 투자 수익을 낼 수 있다.

추천사 

프롤로그 - 어떻게 하면 투자를 잘할 수 있을지 고민하는 모든 사람에게 

PART 1 왜 ETF일까?

CHAPTER 1 지금 이 순간, 빛을 발하고 있는 ETF 투자

CHAPTER 2 ETF 투자의 장단점 

CHAPTER 3 ETF의 분류 

PART 2 ETF 투자자라면 반드시 알아두어야 할 것들

CHAPTER 1 절대 빼놓아서는 안 되는 매크로 분석 

CHAPTER 2 시장의 주인공을 파악하는 습관 기르기 

PART 3 본격적으로 ETF 포트폴리오 만들기! 국가대표지수 추종 ETF

CHAPTER 1 미국 

CHAPTER 2 인도 

CHAPTER 3 일본 

CHAPTER 4 중국 

그래서 어느 나라의 ETF를 적극 매수해야 할까? 

PART 4 혁신 성장 테마형 ETF (1) IT

CHAPTER 1 혁신 성장 테마형 ETF에 투자해야 하는 이유 

CHAPTER 2 반도체 

CHAPTER 3 AI와 미국 빅테크 기업들 

CHAPTER 4 메타버스 

혁신 성장 테마형 ETF 중에서 리스크가 낮은 것은 무엇일까? 

혁신 성장 테마형 ETF (2) 비IT

CHAPTER 1 전기차/자율주행 산업 

CHAPTER 2 2차전지 산업 

CHAPTER 3 럭셔리 산업 

CHAPTER 4 펫 산업 

CHAPTER 5 바이오 산업 

혁신 성장 테마형 ETF 중에서 성장성이 높은 것은 무엇일까? 

PART 6 채권 ETF

CHAPTER 1 채권 ETF, 포트폴리오에 필수적인 존재 

CHAPTER 2 채권 ETF의 종류 

CHAPTER 3 단기채권금리 추종형 ETF 

CHAPTER 4 채권가격지수 추종형 ETF 

CHAPTER 5 채권 ETF 전략을 짜기 위해 알아두어야 할 것들 

기준금리 인하기에는 어떻게 채권 ETF에 투자해야 할까? 

PART 7 환율 ETF, 리츠 ETF, 월배당 ETF, 원자재 ETF

CHAPTER 1 환율 ETF 

CHAPTER 2 국내 리츠 ETF 

CHAPTER 3 미국 리츠 ETF 

CHAPTER 4 월배당 ETF 

CHAPTER 5 원자재 ETF 

투자 기간과 안정성을 고려할 때 어떤 ETF에 투자해야 할까? 

PART 8 실전! 자신에게 맞는 ETF 포트폴리오 만들기

CHAPTER 1 투자는 Timing이 아닌 Time이다 

CHAPTER 2 투자 성향별로 자신에게 맞는 ETF 포트폴리오 만들기 

CHAPTER 3 상황별로 자신에게 맞는 ETF 포트폴리오 만들기 

경제를 바라보는 방법, 산업을 분석하는 방법, 자산군별 가격이 움직이는 특징들에 대해 질문하면, 그 후에 계속해서 추가적인 질문들이 파생된다. 시장에 끊임없이 질문을 던지고, 이를 알아가는 과정의 반복이 투자를 하기 위한 기본적인 자세라고 생각한다. (9쪽)

ETF를 이해하고 잘 고르기만 해도 시장 상황에 맞게 전 세계에 투자할 수 있다는 이야기는 어불성설이 아니다. 그래서 미국의 대형 기관들, 노르웨이 국부펀드처럼 국가 자금을 운용하는 곳에서도 ETF로 포트폴리오를 만들어 운용하는 것이다. (57쪽)

지금 이 순간, 장기적인 관점에서 어떤 나라를 대표하는 ETF에 투자해야 하는지 묻는다면 필자는 나스닥100 ETF와 S&P500 ETF, 니프티50 ETF라고 말하고 싶다. (148쪽)

미국 대선을 앞두고 다소 흔들릴 수는 있으나 누가 차기 대통령이 되든 미국의 거대한 성장 엔진을 쉽게 건드리지는 못할 것이다. AI의 열풍을 마음 편히 누리고 싶다면 미국 대표 테크 기업에 투자하는 ETF에 관심을 두기를 바란다. (194쪽)

다만 국내에서 럭셔리 기업에 직접적으로 투자하는 것은 어렵다. 대부분 유럽(프랑스 및 영국)에 상장되어 있어 접근성이 떨어지기 때문인데, ETF를 활용한다면 유럽이나 국내에 상장되어 있는 상품을 통해 보다 쉽게 럭셔리 기업들의 성장을 누릴 수 있다. (256쪽)

채권 ETF에 투자할 때 가장 중요한 것은 미국 연준의 입이다. 지금은 물론이고, 채권 ETF에 투자할 때는 연준이 무슨 말을 하는지, 앞으로 기준금리는 어떻게 변할 것인지, 현재 경제는 어떤 상황인지 파악하는 것이 중요하다. (317쪽)

ETF 포트폴리오를 만들어 하루아침에 벼락부자가 되는 것은 현실적으로 어렵다. 자신에게 스트레스를 주지 않는, 자신에게 잘 어울리는 ETF 포트폴리오를 생각해 보고 좀 더 여유 있는 마음가짐으로 투자를 해보자. (384~385쪽)

미래를 예측하고 전 세계의 자산에 투자하는

나만의 ETF 포트폴리오를 만들어라!

투자할 만한 가치가 있다면 무엇이든 ETF로 투자할 수 있다. ETF는 주식, 채권, 원자재, 환율, 부동산 등 세상에 존재하는 모든 자산에 투자한다. 그러므로 ETF에 투자한다는 것은 전 세계의 모든 자산에 투자하는 일과 같다. 그렇다면 ETF란 무엇이며, 어떻게 투자해야 하는 것일까? 바로 이 책에 답이 있다.

파트 1에서는 ETF의 개념과 종류, 그리고 ETF 투자의 장단점을 소개한다. 해소되지 못한 리스크가 많고 경제가 불황일 때, 그리고 세계 경제를 좌지우지할 미국 대선을 앞두고 변동성이 큰 지금이 ETF 투자 적기다. 그뿐만 아니라 미래를 선도할 새로운 기술이 등장했지만 아직 선두 주자가 없을 때 ETF 투자가 적절하다. 물론 ETF 투자는 단점도 있지만, 그럼에도 장기적으로 안정적인 투자를 하고자 한다면 이만한 투자 상품이 없다.

파트 2에서는 매크로 분석과 시장의 주인공을 파악하는 방법을 소개했다. 톱다운 방식으로 세계 경제를 매크로 분석하고, 중앙은행/정부/기업 중 시장의 주인공이 누구인지 파악하는 것은 ETF를 매매할지 말지 결정하는 것뿐만 아니라 여러 ETF의 각각의 보유 비중을 판단하는 데 큰 도움이 된다.

파트 2에서 알아본 매크로 지표와 현재 시장의 주인공을 파악했다면, 파트 3에서는 한 단계 더 나아가 어떤 국가에 투자해야 할지 결정하는 데 도움이 되는 내용을 소개한다. 국가를 대표하는 지수도 다양하고, 국가별로 살펴봐야 할 지표도 다르다. 이 책에서는 미국, 인도, 일본, 중국의 국가대표지수를 소개하고 있다.

파트 4와 파트 5에서는 혁신 성장 테마형 ETF를 소개한다. 혁신 성장 테마는 높은 성장성을 기대할 수 있지만, 주가 움직임이 상당히 빠르고 변동성이 높아 리스크도 매우 높다. 하지만 높은 성장성을 기대할 수 있다는 것은 높은 수익률을 기대할 수 있다는 말과 같다. 새로운 기술 개발은 미래를 이끌어가는 원동력인 만큼, 투자 성향과 자신의 현 상황을 고려해서 일정 비율 담아볼 만하다. 

파트 6에서는 대표적인 안전자산으로 분류되는 채권을 ETF로 투자하는 '채권 ETF'를 소개한다. 채권투자 전략은 금리에 따라 크게 달라진다. 어떤 전략으로 어떤 채권에 투자하는지에 따라 파킹 통장 역할을 하는 채권 ETF도 있고, 금리 변화를 예측하고 시세 차익을 노리는 채권 ETF도 있다. 그뿐만 아니라 분배금 형식으로 인컴 수익이 발생하는 채권 ETF도 있다. 다만 지속적인 성장을 기대하고 투자하는 상품이 아닌 만큼, 금리 환경과 포트폴리오 안정성을 고려해서 필요할 때 활용하면 좋다.

파트 7에서는 조금 색다른 ETF들을 소개한다. 바로 환율 ETF, 리츠 ETF, 월배당 ETF, 원자재 ETF다. 그중 환율 ETF와 원자재 ETF는 예측하기 어려운 리스크가 많아 장기투자보다는 단기투자를 권한다. 반면 리츠 ETF와 월배당 ETF는 '배당금'이라는 제2의 월급을 만들 수 있는 상품이다. 특히 리츠 ETF는 배당과 성장 모두를 기대해볼 수 있다.

앞에서 ETF란 무엇이며 정치, 경제, 산업 등을 살펴보고 각각의 ETF를 알아봤다면, 이제는 자신의 투자 성향과 상황에 맞게 ETF 포트폴리오를 구성해야 한다. 바로 파트 8에서는 각자의 상황에 맞게 맞춤형 포트폴리오를 구성하는 방법을 소개한다. ETF 투자는 기본적으로 적극투자형과 공격투자형에게 적합하다. 그리고 자신의 라이프 사이클도 고려해야 한다. 현재 경제활동을 하고 있는지, 빠른 시일 내에 결혼 같은 큰 이벤트를 앞두고 있는지, 은퇴를 앞두고 있는지, 내 아이에게 물려줄 자산을 만들어야 하는지 등에 따라 파트 3~파트 7에서 소개한 여러 ETF의 투자 여부와 투자 비중이 달라진다.

지피지기면 백전백승이라고 한다. 어떤 리스크가 나의 투자 앞길에 장애가 될 수 있을지 알 수 없다. 다만 시장에 끊임없이 질문을 던지며 현재 확인할 수 있는 여러 지표를 확인하고 미래를 예측함으로써 나만의 투자 전략으로 위험을 헤지할 수 있다. 이것이 바로 저자가 이 책을 집필한 의도다.