“금융은 누구에게, 어떤 기준으로 닿아야 하는가?”

'착한 금융'이라는 편견을 깨고  한국 금융의 미래 경쟁력을 재설계하는 새로운 전략

《포용금융》은 《생산적 금융》으로 한국 금융의 자원 배분 방향에 화두를 던졌던 김용기 박사가 선보이는 한국 금융 혁신 전략의 완결판이다. 《생산적 금융》에서 “금융의 돈이 어디로 흘러가야 하는가”를 물었던 저자는 이번 책에서 금융은 누구에게, 어떤 조건으로 닿아야 하는지를 묻는다. 계좌와 모바일 금융이 널리 보급된 한국에서도 신용 이력이 짧은 청년, 비정형 소득자, 담보가 부족한 소상공인, 일시적 실패를 겪은 사람은 필요한 순간 적절한 금융을 이용하지 못하고 더 비싼 부채로 밀려날 수 있다.

《포용금융》은 이 문제를 취약계층을 돕는 '착한 금융'의 문제로만 보지 않는다. 신용점수와 담보, 과거 금융 이력만으로 사람과 기업의 위험을 충분히 판단할 수 있는지 묻고, 현금 흐름과 회복 가능성, 상품 구조와 사후 관리까지 포함해 금융의 판단과 실행 방식을 더 정교하게 바꾸자고 제안한다. 상환 가능한 사람에게는 적정한 신용을, 일시적 위기에는 대환·상환조정·보증을, 상환능력이 소진된 경우에는 채무조정과 재기 지원을 연결해 금융 배제에서 정상 금융 복귀까지 이어지는 '회복 사다리'를 구축하자는 것이다. 

은행·인터넷전문은행·상호금융·저축은행·카드·캐피탈·보험·핀테크뿐 아니라 정책금융기관, 보증기관, 지방자치단체와 사회연대금융의 역할을 함께 다루고, 미국·영국·EU와 개발도상국 사례까지 폭넓게 검토한다. 공급액이 아니라 차주의 금리 부담 감소, 신용 회복, 사업 지속과 정상 금융 복귀를 성과로 평가하자는 제안까지 담아, 금융정책 담당자와 금융회사 경영진·실무자뿐 아니라 한국 금융의 변화와 사회적 이동성에 관심 있는 독자에게 유용한 전략서다.

추천사 

책을 펴내며

1부 왜 포용금융인가

1장 '착한 금융'이라는 오명

포용금융은 왜 저평가되는가

1. “그건 돈이 안 됩니다”: 포용금융을 둘러싼 편견 

2. 포용금융이란 무엇인가: 개념의 지형도 

3. 포용금융과 생산적 금융: 두 개념의 관계 

4. 정책 의제로 부상한 포용금융 

5. “위험하다”는 말의 오류: 편견의 해부 

6. 포용금융의 현주소: 한국의 지형 

7. 이 책의 지향점 

2장 배제된 사람들의 경제학

금융에서 밀려나면 무슨 일이 생기나

1. 보이지 않는 세금: 금융 배제의 가격 

2. 부채의 덫: 한 번 밀려나면 더 깊이 밀려난다 

3. 사라지는 기회: 금융 배제는 생산 능력을 파괴한다 

4. 시장은 왜 스스로 고치지 못하는가: 신용시장 실패 

5. 금융 배제는 누구에게 일어나는가 

6. 성장과 불평등의 비용 

7. 왜 아직도 해결되지 않는가: 포용금융의 역설 

3장 위험을 다시 평가하다

포용금융의 신용 배분 원리

1. 위험이란 무엇인가: 부도 가능성, 손실, 익스포저 

2. 측정하기 어려운 위험과 실제 위험은 다르다 

3. 전통적 신용평가의 네 가지 편향 

4. 무엇을 평가할 것인가: 현금 흐름·대안 데이터·관계 정보 

5. 어떻게 설계할 것인가: 상품 구조·상환 방식·사후 관리 

6. 금리와 위험 분담: 포용금융은 고금리여야 하는가 

7. 포트폴리오와 현장 적용 기준 

4장 무엇으로 성공을 증명할 것인가

포용금융의 성과 측정

1. 투입을 성과로 착각하는 함정 

2. 성과는 어디에서 나타나는가: 투입·산출·결과·영향 

3. 세 가지 성과: 재무·사회·조직 역량 

4. 포용금융 성과 지표 체계 

5. ESG 보고와 포용금융 성과 관리 

6. 성과 측정을 조직에 심는 법 

7. 성과 측정을 넘어: 학습하는 포용금융 

2부 포용금융은 어떻게 제도가 되는가

5장 포용금융을 제도로 만들려는 노력

미국·영국·EU의 경험

1. 미국: 의무와 인센티브로 만든 지역재투자법 

2. 영국: 협약과 생태계로 만든 포용금융 

3. EU: 공시·협동조합 금융·사회적금융의 결합 

4. 세 가지 경로의 공통점: 의무·생태계·책임성 

5. 한국에 주는 시사점: 모방이 아니라 제도 조건의 설계 

6장 휴대폰 하나로 은행을 바꾼 나라들

개발도상국의 포용금융 혁신

1. M-Pesa: 문자 하나가 만든 금융 혁명 

2. M-Shwari와 디지털 신용: 데이터가 신용평가가 될 때 

3. 그라민 은행: 담보가 없을 때 관계가 담보가 된다 

4. 인도 JAM 트리니티와 UPI: 공공 디지털 인프라가 포용금융을 바꾼다

5. 개발도상국 포용금융 혁신의 공통 원리 

6. 한국에 주는 시사점: 우리는 이미 선진국이라는 착각 

7장 잔인한 금융에서 연결된 금융으로

한국 포용금융의 전환점

1. 한국은 포용금융을 외면해 온 나라가 아니다 

2. 현재의 성과: 무엇을 이루었는가 

3. 구조적 한계: 왜 현장에서는 체감이 낮은가 

4. 논쟁에서 구조개혁 의제로: '잔인한 금융' 문제 제기 

5. 시장의 반론: 금리는 위험의 가격이다 

6. 제도 설계의 관점: 금융의 품질을 높이는 구조개혁 

7. 성과 중심 포용금융과 크레딧 빌드업 사다리 

3부 포용금융의 실행 주체

8장 그룹 전략으로서의 포용금융

금융지주는 무엇을 설계해야 하는가

1. 왜 지주 차원에서 다루어야 하는가 

2. 계열사 역할 분담: 포용금융은 혼자 하는 일이 아니다 

3. 그룹 공통 인프라: 데이터·심사·사후 관리의 연결 

4. 리스크 관리와 성과평가: 공급 실적을 넘어 결과로 

5. 실행 체계: CEO 의제, 전담조직, KPI, 통합 보고 

9장 은행의 딜레마

수익성과 접근성 사이에서

1. 은행은 왜 포용금융에 조심스러운가 

2. 중간위험 차주를 어떻게 구분할 것인가 

3. 금리와 한도는 어떻게 설계해야 하는가 

4. 사후 관리 없는 포용금융은 실패한다 

5. 은행의 성과평가를 어떻게 바꿀 것인가 

6. 은행을 위한 실행 로드맵 

10장 뿌리에서 출발하는 금융

상호금융의 가능성과 과제

1. 상호금융은 왜 포용금융에 가까운가 

2. 관계형 금융은 온정적 대출이 아니다 

3. 현실의 간극: 담보·예치·부동산 금융의 관성 

4. 중앙회와 개별 조합의 역할 분담 

5. 상호금융의 포용금융 실행모델 

6. 상호금융을 위한 다음 과제 

11장 최전선의 긴장

저축은행·캐피탈·카드사의 포용금융

1. 은행에서 밀려난 사람들은 어디로 가는가 

2. 저축은행: 중간금융의 통로인가, 고금리의 정거장인가 

3. 캐피탈 금융: 생산적 자산금융과 과잉부채의 경계 

4. 카드사: 생활금융 데이터와 부채 확대의 양면성 

5. 비은행 포용금융의 조건: 사다리인가, 덫인가 

6. 감독과 성과평가: 공급량이 아니라 대출 이후의 금융상태 변화를 보아야 한다

12장 위험을 혼자 떠안지 않는 금융

보험과 포용금융

1. 위험은 누구에게 더 무겁게 떨어지는가 

2. 보험은 왜 취약계층에게 더 어려운가 

3. 한국 보험의 역설: 보험은 많지만 포용보험은 약하다 

4. 대출보다 먼저 필요한 것: 부채를 예방하는 보험 

5. 소액보험과 생활위험 보장: 무엇을 보장해야 하는가 

6. 보험회사는 어떤 역할을 해야 하는가 

7. 공공·민간 위험 분담: 보험 포용의 제도 설계 

13장 알고리즘은 공정한가

핀테크·빅테크와 포용금융의 역설

1. 핀테크는 왜 포용금융의 기대를 받는가 

2. 알고리즘은 왜 자동으로 공정하지 않은가 

3. 대안 신용평가의 가능성과 한계 

4. 빠른 대출과 임베디드 금융의 위험 

5. 빅테크 플랫폼은 포용금융의 주체인가 

6. 디지털 포용금융의 조건: 설명 가능성·이의 제기·책임성 

14장 흩어진 공공금융을 하나의 경로로

정책금융·보증·채무조정의 역할 재설계

1. 정책금융은 왜 포용금융에 필요한가 

2. 기관별 소개보다 회복 경로가 먼저다 

3. 보증기관: 위험을 없애는 기관이 아니라 나누는 기관 

4. 정책자금과 국책은행: 성장·전환·재기의 경로를 

나누어야 한다

5. 서민금융과 채무조정: 더 빌려주는 것과 덜어내는 것을 

구분해야 한다

6. 주거금융: 주거 불안은 금융 배제를 증폭시킨다 

7. 통합 전달체계: 진단·연계·사후 확인이 이어져야 한다 

8. 성과평가: 공공금융도 공급액이 아니라 회복을 보아야 

한다

15장 지자체가 설계하는 포용금융 사다리

지역경제를 살리는 실행모델

1. 왜 지자체가 설계자가 되어야 하는가 

2. 지역 포용금융 성장 사다리: 위기 대응에서 정상 금융 

복귀까지

3. 지자체의 네 가지 역할: 안내, 설계, 발굴, 전환 지원 

4. 광역과 기초의 역할은 달라야 한다 

5. 지역 금융기관과 보증기관: 거절 이후의 연계와 

금융조건 개선

6. 실행을 가로막는 현실적 장벽과 해법 

7. 지역별 적용: 산업 구조가 다르면 사다리도 달라야 한다 

8. 단계별 도입 로드맵: 작은 테이블에서 제도로 

4부 사회연대금융은 어떤 역할을 하는가

16장 포용금융과 사회연대금융

어떻게 다르고 어디에서 만나는가

1. 포용금융과 사회연대금융은 같은 말이 아니다 

2. 왜 포용금융 책에서 사회연대금융을 다루어야 하는가 

3. 한국 사회연대금융의 정책적 출발점과 현재 

4. 사회연대금융은 포용금융을 어떻게 보완하는가 

5. 사회연대금융이 피해야 할 세 가지 오해 

6. 관계 정립: 보완, 실험, 연결 

7. 한국 사회연대금융 생태계의 네 층위 

8. 주류 금융과 연결될 때 생기는 효과 

9. 결론: 같지 않지만 함께 작동해야 한다 

17장 돈이 사람을 따라가는 금융

사회연대금융의 자금 흐름과 구조

1. 사회연대금융의 자금은 스펙트럼이다 

2. 임팩트 투자: 수익과 임팩트를 함께 요구하는 자금 

3. 사회적 대출: 연대의 원리로 빌려주되 상환 가능성을 

관리하는 자금

4. 혼합금융: 위험을 층위별로 나누는 구조 

5. 사회성과연계채권: 성과로 증명하는 금융 

6. 사업 단계별 자금 설계: 어떤 돈이 언제 필요한가 

7. 해외 자금 구조에서 얻을 교훈 

8. 자본 스택을 어떻게 설계할 것인가 

9. 한국형 사회연대금융 재원은 어디에서 올 수 있는가 

10. 자금 조건에 임팩트를 어떻게 반영할 것인가 

11. 결론: 돈의 성격을 설계해야 한다 

18장 중간에서 연결하는 사람들

사회연대금융 중간지원조직의 역할과 역량

1. 중간지원조직은 단순한 행정기관이 아니다 

2. 왜 중간지원조직이 필요한가 

3. 자금 중개는 소개가 아니라 구조 설계다

4. 역량 강화는 현장조직의 재무·운영 역량을 높이는 

일이다

5. 중간지원조직은 임팩트 정보를 어떻게 만들고

검증하는가

6. 한국 중간지원조직의 구조적 어려움 

7. 효과적인 중간지원조직의 설계 원칙

8. 해외 사례가 주는 교훈

9. 공동심사·사후 관리에서 중간지원조직의 역할과 보수

10. 결론: 중간지원조직은 생태계의 보이지 않는 인프라다

19장 주류 금융과 손을 잡을 수 있는가

사회연대금융의 확장 조건

1. 규모화가 어려운 이유 

2. 주류 금융과의 연결은 직접 대출만 뜻하지 않는다 

3. 도매자금 공급: 자금은 주류, 심사와 관리는 현장

4. 공동상품과 위험 분담 구조 

5. 임팩트 연계 금융과 성과보상

6. 공통 성과기준과 검증체계 

7. 사명과 규모를 함께 관리하는 장치

8. 한국형 확장 경로 

9. 결론: 연결되어야 확장되고, 지켜야 연결된다 

5부 판의 규칙이 바뀌어야 한다

20장 독려하면서 페널티를 주는 감독

금융 당국의 자기모순과 돌파구

1. 건전성 감독은 왜 필요한가 

2. 포용금융이 감독상 페널티가 되는 구조 

3. 왜 같은 곳에서 다른 신호가 나오는가 

4. 이중 평가체계: 과도한 위험과 회피를 함께 보아야 한다 

5. 비례적 감독과 인증 포트폴리오

6. 소비자 보호는 포용금융의 조건이다 

7. 감독 전환의 결론 

21장 신용점수가 만드는 벽

신용평가는 어떻게 바뀌어야 하는가

1. 신용평가는 무엇을 보고 무엇을 보지 못하는가

2. 과거 이력 중심 평가에서 회복 흐름 평가로 

3. Thin Filer와 대안 데이터 

4. 소상공인 신용평가: 개인 점수에서 사업 현금 흐름으로 

5. 자동화 평가 설명권과 알고리즘 책임성 

6. 신용 회복 사다리: 배제에서 재진입으로 

7. 신용평가 개혁의 결론 

결론 포용금융 2.0

금융의 판단 기준과 운영 방식을 바꾸다

1. 이 책이 확인한 것 

2. 포용금융 1.0에서 2.0으로: 다섯 가지 전환 

3. 주류 금융과 사회연대금융이 만나는 지점 

4. 행위자별 다음 과제 

5. 2026년 한국 포용금융 논쟁의 의미 

6. 마지막으로: 연결을 넘어 제도화로 

참고문헌 

“포용금융은 돈을 더 많이 빌려주자는 주장이 아니다. 상환 가능성을 보지 않고 대출을 늘리는 것은 포용이 아니라 부실을 예약하는 것이다. … 포용금융의 핵심은 기존 금융이 잘못 판단했거나 충분히 평가하지 못했던 위험을 더 정확하게 구분하고, 차주의 상황에 맞는 조건과 사후 관리 구조를 설계하는 데 있다.”

― <'착한 금융'이라는 오명> 중에서

“포용금융은 어느 한 기관의 선의가 아니라 여러 기관의 기능이 연결될 때 작동한다.”

― <'착한 금융'이라는 오명> 중에서

“생산적 금융이 금융 자원이 어디로 흘러가야 하는가를 묻는다면, 포용금융은 금융이 누구에게 닿아야 하는가를 묻는다. … 하나는 금융의 방향을 바꾸고, 다른 하나는 금융의 범위를 넓힌다.”

― <'착한 금융'이라는 오명> 중에서

“금융 배제는 이렇게 작동한다. 돈을 빌리지 못하는 문제로 끝나지 않는다. 더 비싼 돈을 쓰게 만들고, 필요한 자산을 팔게 만들며, 결국 소득을 만들어내는 능력 자체를 훼손한다.”

― <배제된 사람들의 경제학> 중에서

“포용금융은 위험을 부정하는 금융이 아니라 위험을 더 정확하게 이해하는 금융이다. … 금융이 위험을 이렇게 다시 읽을 때, 신용 배분의 경계도 달라질 수 있다.”

― <위험을 다시 평가하다> 중에서

“포용금융의 성과는 얼마나 많이 공급했는가로 증명되지 않는다. 그 금융이 차주의 비용을 낮추었는지, 부채 구조를 개선했는지, 신용을 회복시켰는지, 사업과 생활의 지속 가능성을 높였는지, 금융기관의 평가와 관리 역량을 키웠는지로 판단해야 한다.”

― <무엇으로 성공을 증명할 것인가> 중에서

“한국 포용금융의 다음 단계는 기존 기반을 '사다리'로 재구성하는 일이다. 상환 가능한 차주에게는 중금리 대출과 대환, 보증을 연결하고, 일시적 충격을 겪은 차주에게는 조기 상담과 상환조정을 제공하며, 상환능력이 소진된 차주에게는 채무조정과 복지·고용 지원을 연결해야 한다.”

― <잔인한 금융에서 연결된 금융으로> 중에서

“포용금융은 위험을 없애는 것이 아니다. 위험을 더 정확하게 구분하고, 일부는 낮추고, 일부는 나누고, 일부는 사후 관리로 관리하는 것이다.”

― <포용금융을 제도로 만들려는 노력> 중에서

한국 금융의 새로운 혁신 과제 

‘잔인한 금융이 아닌 정교한 금융으로’

금융은 위험을 평가하는 제도다. 돈을 빌려준 뒤 미래에 돌려받아야 하기 때문이다. 그래서 신용점수와 담보, 소득 증빙과 과거 상환 이력이 중요하다. 그러나 급변하는 노동 환경과 사업의 현실에서 그 기준만으로는 충분하지 않다. 

오늘날의 금융 배제는 단지 가난하거나 소득이 낮아서 발생하지 않는다. 정규직 중심의 기존 심사 기준에 부합하지 않는 플랫폼 노동자, 프리랜서, 경력단절 복귀자, 금융 이력이 짧은 청년, 담보가 없는 소상공인 등 새로운 경제 주체들이 '평가하기 어렵다'는 이유만으로 고금리 사금융과 과잉부채의 덫으로 밀려나고 있다.

포용금융의 출발점을 바로 여기에 둔다. 위험을 낮게 보거나 대출을 무조건 늘리자는 것이 아니다. 저자는 위험을 실제 상환능력에서 비롯되는 위험, 정보 부족 때문에 크게 보이는 위험, 상품의 한도·만기·상환 방식 때문에 커지는 위험으로 나누어 살펴본다. 소득과 매출의 현금 흐름, 계좌 입출금과 플랫폼 거래, 반복적인 납부와 거래 기록 등 기존 신용평가가 충분히 보지 못한 정보를 활용하고 소액 한도·단계적 증액·소득주기 연동 상환·조기 상담을 통해 관리 가능한 금융을 만들자고 제안한다.

포용금융은 ‘선의로 저렴하게 빌려주는 금융’이 아니라 위험을 더 잘 구분하는 금융이다. 실제로 갚기 어려운 사람에게 추가 대출을 공급하면 부채를 더 키울 수 있다. 반대로 상환 가능성이 있는데도 평가하기 어렵다는 이유로 배제하면 고금리 부채와 다중채무, 장기 연체로 밀어낼 수 있다. 이 책은 포용성과 건전성의 긴장을 회피하지 않고, 둘을 함께 달성하기 위한 금융의 판단 기준과 실행 구조를 제시한다.

 금융 배제는 왜 한 번의 거절로 끝나지 않는가?

 은행에서 거절된 차주는 더 높은 금리의 금융으로 이동한다. 높은 원리금 부담은 생활비와 사업자금을 압박하고, 다시 새로운 차입을 부른다. 연체가 시작되면 신용은 더 나빠지고 정상 금융으로 돌아가는 길은 좁아진다. 소상공인은 버티기 위해 재고와 설비를 줄이고 직원을 내보내기도 한다. 일시적인 유동성 부족이 생산 능력의 훼손으로 이어지는 것이다.

 따라서 금융 배제의 비용은 높은 이자에 그치지 않는다. 한 사람의 미래 소득을 줄이고, 한 가게의 회복 가능성을 떨어뜨리며, 고용과 지역 상권에도 영향을 준다. 《포용금융》은 금융배제를 개인의 불운이나 도덕성의 문제보다 신용시장의 정보와 구조, 기관 간 연결의 문제로 바라본다.

흩어진 제도를 하나의 ‘회복 사다리’로

대출의 입구에서 정상 금융 복귀의 출구까지 연결하라

한국에는 정책서민금융, 중금리대출, 보증, 대환대출, 채무조정과 신용회복 제도가 이미 적지 않게 존재한다. 문제는 차주의 입장에서 이 제도들이 하나의 길로 이어지지 않는다는 데 있다. 은행에서 거절된 뒤 어느 기관으로 가야 하는지 알기 어렵고, 일시적 연체가 커진 뒤에야 채무조정 제도를 만나는 경우도 있다. 정책금융을 성실히 상환해도 더 나은 조건의 일반 금융으로 이동하는 경로는 충분하지 않다.

저자가 말하는 ‘회복 사다리’는 지원상품에 오래 머물게 하는 구조가 아니다. 위기의 초기에는 상담과 적정 신용을 제공하고, 고금리 부채는 대환하며, 상환 부담이 커지기 전에 조정하고, 상환이 불가능해진 경우에는 채무조정과 복지·고용·재기 지원으로 연결한다. 이후 신용과 소득이 회복되면 다시 일반 금융으로 이동하도록 하는 연속적인 경로다.

이를 위해 은행과 인터넷전문은행, 상호금융, 저축은행·카드·캐피탈, 보험, 핀테크뿐 아니라 정책금융기관과 보증기관, 지방자치단체, 사회연대금융기관이 각자의 장점을 살려 역할을 나누어야 한다. 특히 지방자치단체가 지역의 금융기관과 지역신용보증재단, 소상공인 지원기관, 채무조정기관을 묶어 지역별 회복 사다리를 설계하는 모델은 책의 중요한 제안 가운데 하나다. 

해외의 정답을 옮기기보다 작동 원리를 배운다

미국의 지역재투자법(CRA)과 CDFI, 영국의 Better Society Capital과 Fair4All Finance, EU의 공시·사회적 경제 금융·협동조합 금융을 검토하고, 케냐의 M-Pesa와 M-Shwari, 방글라데시 그라민은행, 인도의 JAM·UPI까지 살핀다. 사례는 서로 다르지만 공통된 원리가 있다. 금융기관의 책임을 제도와 인센티브에 연결하고, 자금을 가진 기관과 현장을 아는 기관을 결합하며, 기술과 데이터를 금융 배제를 줄이는 방향으로 활용해야 한다는 것이다. 

한국은 이미 다양한 금융기관과 정책 수단을 가지고 있다. 그래서 필요한 것은 해외 제도의 단순한 모방보다 기존 자원을 어떻게 연결하고, 누가 어떤 위험을 부담하며, 어떤 결과를 성과로 인정할 것인지를 다시 설계하는 일이다. 

공급액이 아니라 ‘회복’을 성과로

감독·신용평가·성과측정의 규칙까지 바꾸는 포용금융 2.0

포용금융의 성패를 대출 공급액과 지원 건수로만 판단하면 숫자를 채우는 정책이 되기 쉽다. 저자는 대출이 실제로 누구에게 닿았는지, 고금리 부채를 얼마나 대체했는지, 차주의 월 상환 부담과 연체 위험이 낮아졌는지, 신용이 개선되고 정상 금융으로 돌아갔는지를 함께 봐야 한다고 주장한다. 소상공인 금융이라면 사업의 지속과 고용 유지도 중요한 결과다.

금융기관의 성과도 단순 연체율만으로 볼 수 없다. 포용금융을 지속하려면 손실과 위험을 관리해야 하지만, 동시에 새로운 고객군을 더 정확하게 평가하고 조기에 관리하는 조직 역량이 쌓여야 한다. 이 책은 재무성과, 사회성과, 조직 역량 성과를 함께 평가하는 틀을 제안한다. 성과 측정의 목적은 포용금융을 홍보하거나 기관을 줄 세우는 것이 아니라 무엇이 효과적이었는지를 학습해 다음 상품과 심사 기준을 개선하는 데 있다.

감독의 역할도 중요하다. 한쪽에서는 포용금융 확대를 요구하면서 다른 한쪽에서는 중저신용 대출을 일률적인 부담으로만 취급하면 금융회사는 가장 안전한 차주만 선택하게 된다. 저자는 금융기관이 감당하기 어려운 위험을 떠안고 있는지뿐 아니라 감당 가능한 위험까지 지나치게 회피하고 있는지도 함께 살피는 감독체계를 제안한다. 신용평가도 과거 이력 중심에서 현재의 현금흐름과 회복 흐름을 더 잘 반영하는 방향으로 발전해야 한다.

《생산적 금융》에서 《포용금융》으로

전작 《생산적 금융》이 금융자원은 어디로 흘러가야 하는지를 물었다면, 《포용금융》은 금융이 누구에게 닿아야 하는지를 묻는다. 생산적 금융이 부동산과 자산가격 중심의 자금 흐름을 산업·혁신·고용·지역의 생산능력으로 돌리는 전략이라면, 포용금융은 그 성장의 경로에 더 많은 사람과 기업이 참여할 수 있도록 금융의 문턱과 회복 경로를 재설계하는 전략이다. 

두 책은 결국 같은 질문으로 만난다. 금융은 안전한 자산과 고객만을 따라갈 것인가, 미래의 생산과 사람의 가능성을 더 잘 판단할 것인가. 저자는 이를 ‘포용금융 2.0’이라는 이름 아래 접근성에서 적합성으로, 신용점수에서 현금 흐름과 회복 가능성으로, 공급액에서 회복 성과로, 개별 기관에서 연결된 생태계로의 전환으로 정리한다. 

금융이 배제의 장벽을 허물고 회복과 성장의 든든한 사다리가 되기를 갈망하는 정책 입안자, 금융권 임직원, 사회적 가치를 고민하는 모든 독자에게 《포용금융》은 명쾌한 해답과 가슴 뛰는 비전을 선물할 것이다.